Browsed by
Category: Estates

DEMYSTIFYING THE EXECUTOR IN A DECEASED ESTATE

DEMYSTIFYING THE EXECUTOR IN A DECEASED ESTATE

During a person’s lifetime s/he will gather assets, in other words, belongings such as a house or a motor vehicle. These assets and liabilities will form part of a person’s estate. At the death of that person, his/her deceased estate must be administered, in other words, divided, distributed and controlled by someone. This person is called an executor.

However, the role of an estate executor and who can be appointed as one has been largely misunderstood.

What does the executor do?

“Executor” is the legal term for referring to the person, or people, nominated in your will to carry out the directives you set out in your will.

  1. This means that it is the executor’s responsibility to disburse your property to the mentioned beneficiaries in your will, but also obtain information on potential heirs, collecting and arranging payments, and approving or disapproving creditors’ claims.
  2. It is the executor’s duty to calculate and pay the estate tax, and to ensure that the correct documentation is filed with the relevant authorities.
  3. The executor is the individual that represents your estate.


Who can be appointed as the executor?

It has become normal to appoint a friend, family member or beneficiary to act as the executor, as they most likely have intimate knowledge of your estate and your affairs, but also, they will not rack up the fees that a legal body might accrue.

However, there is a misconception that you can avoid the fees by appointing a family member as the estate executor, but this could also mean that you are deferring the cost to the nominated family member.

  1. Family members appointed as executors on larger estates immediately find themselves out of their depth, and not only end up hiring a professional executor, but may also pay more for these services than necessary.
  2. A simple way to address this is by appointing a “professional” executor during your lifetime. This allows you to negotiate the executor fees.

If you appoint a family member, make sure that they understand that they will have to appoint a professional agent, and that they should negotiate the fee and be very cautious of agreeing to a fee arrangement in terms of which the professional agent charges their professional fee, instead of the legislated scale.

This article is a general information sheet and should not be used or relied on as legal or other professional advice. No liability can be accepted for any errors or omissions nor for any loss or damage arising from reliance upon any information herein. Always contact your legal adviser for specific and detailed advice. Errors and omissions excepted (E&OE)

Reference

https://www.legalwise.co.za/help-yourself/legal-articles/duties-executor

http://www.fin24.com/Money/Wills-and-trusts/Role-of-executor-of-deceased-estate-20150513

THE PROCESS OF ADMINISTRATION OF DECEASED ESTATES

THE PROCESS OF ADMINISTRATION OF DECEASED ESTATES

A1bThe administration of deceased estates is largely governed by the Administration of Estates Act 66 of 1965. Other acts that may also find application in this process are:  the Intestate Succession Act 81 of 1987, the Income Tax Act 58 of 1962 and the Maintenance of Surviving Spouses Act 27 of 1990. The administration of estates is a specialised area of law and it is common practice and advisable for persons who find themselves nominated as executors in a will, and who are not experienced in the administration of estates, to appoint an agent to act on their behalf. This article outlines the basic steps to be taken in order to liquidate an estate and distribute assets to the respective heirs.

REPORT DEATH AND LODGE WILL WITH THE MASTER OF THE HIGH COURT

The death of any person is reported by completing the prescribed notice form and lodging same within fourteen days of the occurrence with the Master. The surviving spouse or where there is none, the nearest relative usually report the death. The person who, at time of death (or immediately thereafter) is in control of the premises where the deceased died may also report the death.

Any person who has in his possession any document purporting to be the will of the deceased must, as soon as the death comes to his knowledge, deliver the document to the Master. Contrary to popular belief, it is not necessary to have a meeting of surviving relatives to “read out the will”.

ISSUE LETTERS OF EXECUTORSHIP

An executor is an individual appointed to administer the estate and his main duty is to carry out the deceased’s instructions in terms of the will. The executor has authority to act only upon receipt of his Letters of Executorship from the Master, which entitles him to administer all the assets of the estate within the Republic of South Africa.

ADVERTISE TO CREDITORS AND LODGE CLAIMS

After lodging the preliminary inventory detailing the immovable and movable property, as well as claims in favour of the estate, the executor must advertise to all creditors in order for them to lodge their claims against the estate. These claims must then be investigated by the executor and if accepted, included in the Liquidation and Distribution Account (“the L&D”). The executor must determine the solvency of the estate (in other words, determine if the estate is able to pay all its debts) and, if provided for in the will, liquidate the estate in order to provide for payment of the creditors.

LODGE L&D WITH MASTER

The executor must, within six months after issue of the letters of executorship lodge the L&D account with the Master, which includes all assets and liabilities of the estate, as well as the distribution to the heirs. If there are valid reasons for a delay in lodging the L&D, such as disagreements between family members of the deceased, the Master will grant an extension. The Master will, upon lodgement of the L&D account, scrutinise same and issue a questionnaire to the executor, should it be deemed necessary. The executor is obliged to answer any such questions to the satisfaction of the Master.

MASTER’S APPROVAL, PAYMENT TO CREDITORS, HEIRS AND LEGATEES

Upon the Master’s approval of the L&D account, same must lie for inspection for a period of 21 days at the Master’s office, as well as the nearest Magistrate’s Court. In the event that any written objections are received, they must be attended to by the executor as prescribed in the Act. Upon resolution of any objections, or if none are received, the executor may proceed to make payment to the heirs and transfer assets in terms of the will.

CONCLUSION

MHI Attorneys has a dedicated estates department, specialising in estate planning, the drafting of wills and administration of deceased estates. In most cases the delays in administering a deceased estate is due to a poorly drafted will and/or inexperience on the part of the executor.

Written by Michelle Taljaard
Candidate Attorney

This article is a general information sheet and should not be used or relied on as legal or other professional advice. No liability can be accepted for any errors or omissions nor for any loss or damage arising from reliance upon any information herein. Always contact your legal adviser for specific and detailed advice.

DIE BEREDDERING VAN BESTORWE BOEDELS

DIE BEREDDERING VAN BESTORWE BOEDELS

A1bDie bereddering van bestorwe boedels word grootliks beheer deur die Boedelwet 66 van 1965. Ander wetgewing wat ook van toepassing kan wees in hierdie proses is: die Wet op Intestate Erfopvolging 81 van 1987 , die Inkomstebelastingwet 58 van 1962 en die Wet op Onderhoud van Langslewende Gades 27 van 1990. Die bereddering van boedels is ‘n gespesialiseerde regsgebied , en dit is algemene praktyk en raadsaam vir persone wat benoem word as eksekuteurs in ‘n testament — en wat nie ervaring het in die administrasie van boedels nie — om ‘n agent aan te stel om namens hulle op te tree. Hierdie artikel sit die basiese stappe uiteen wat geneem moet word tydens die bereddering van ‘n bestorwe boedel.

RAPPORTERING VAN AFSTERWING EN INDIENING VAN DIE TESTAMENT BY DIE MEESTER

Die oorledene se dood word gerapporteer aan die Meester deur die voorgeskrewe kennisgewingsvorm binne veertien dae te voltooi en in te dien. Die oorlewende gade, indien enige, of die naaste familielid rapporteer gewoonlik die oorledene se afsterwe. Die persoon wat ten tyde van die dood (of onmiddellik daarna) beheer het oor die perseel waar die persoon oorlede is kan ook die dood aanmeld. Enige persoon wat ‘n dokument in sy besit het, wat voorgee om die testament van die oorledene te wees, moet so gou moontlik na hy kennis dra van die oorledene se afsterwe, die dokument aan die Meester lewer.

UITREIK VAN EKSEKUTEURSBRIEF

‘n Eksekuteur is ‘n individu wat in terme van die oorledene se testament aangestel word om die boedel te beredder en dit is sy plig om die oorledene se opdragte uit te voer soos vervat in die testament. Die eksekuteur mag slegs die beredderingsproses begin na ontvangs van sy eksekuteursbrief vanaf die Meester.

ADVERTEER AAN KREDITEURE EN INDIENING VAN EISE

Na indiening van die voorlopige inventaris waarin die vaste eiendom, roerende eiendom en eise ten gunste van die boedel uiteengesit word, moet die eksekuteur adverteer aan alle krediteure, sodat enige eise teen die boedel ingedien kan word. Hierdie eise moet dan ondersoek word deur die eksekuteur en indien dit aanvaar word, word dit ingesluit in die Likwidasie- en Distribusierekening (“die L&D “) . Die eksekuteur moet die solvensie van die boedel bepaal (met ander woorde, bepaal of die boedel in staat is om al sy skulde te betaal) en die boedel likwideer, indien daar in die testament daarvoor voorsiening gemaak word, sodat alle skulde betaal kan word .

INDIENING VAN L & D BY DIE MEESTER

Die eksekuteur moet binne ses maande na uitreiking van die eksekuteursbrief die L & D rekening by die Meester indien, wat alle bates en laste van die boedel, asook die distribusie aan die erfgename insluit. Indien daar geldige redes bestaan vir ‘n vertraging in die finalisering van die L & D, soos ‘n  testament wat vaag en onduidelik is, sal die Meester uitstel aan die eksekuteur verleen. Die Meester bestudeer die L&D rekening en rig ‘n vraelys aan die eksekuteur, indien dit nodig geag word. Die eksekuteur is verplig om enige vrae ter bevrediging van die Meester te beantwoord.

L&D MOET TER INSAE LÊ, BETAAL KREDITEURE & ERFGENAME

Wanneer die Meester die L & D rekening goedkeur, moet dit vir ‘n tydperk van 21 dae ter insae lê by die Meester se kantoor, asook die naaste landdroshof. Indien enige skriftelike besware ontvang word, moet dit beantwoord word deur die eksekuteur soos voorgeskryf deur die Wet. Die eksekuteur kan voortgaan om die erfgename te betaal en bates oor te dra, sodra alle besware hanteer is. GEVOLGTREKKING MHI Prokureurs het ‘n toegewyde boedelafdeling , wat spesialiseer in boedelbeplanning, die opstel van testamente en administrasie van bestorwe boedels. In die meeste gevalle is die vertragings in die administrasie van ‘n bestorwe boedel te danke aan ‘n swak opgestelde testament en / of die eksekuteur se gebrek aan ervaring.

Geskryf deur Michelle Taljaard
Kandidaat Prokureur

Hierdie is ‘n algemene inligtingstuk en moet gevolglik nie as regs- of ander professionele advies benut word nie. Geen aanspreeklikheid kan aanvaar word vir enige foute of weglatings of enige skade of verlies wat volg uit die gebruik van enige inligting hierin vervat nie. Kontak altyd u regsadviseur vir spesifieke en toegepaste advies.

SUCCESSION PLANNING

SUCCESSION PLANNING

MHI_A3BOwning a business requires careful succession planning and is part of your estate planning as you have to determine who will succeed you, or who will purchase your shares, or who will be entitled to the income after your death. The future ownership of your business is at stake.

A Partnership automatically dissolves upon the death of a partner and the remaining partners will then have to dissolve it and divide the assets amongst them.

In the case of a Company the shareholders may agree that:

  1. The remaining shareholders have a right of first refusal to purchase the deceased shareholder’s shareholding, as opposed to dealing with it in a will.
  2. The future of ownership of shares can be regulated by a written agreement between shareholders that is referred to as “buy and sell” agreement and has an influence at the death of a partner or shareholder.
  3. The buy and sell agreement compels the executor of the deceased to offer the shares at a pre-determined price, and life policies between shareholders normally cover the purchase price.
  4. The remaining shareholders are the beneficiaries of the policy on the life of the deceased and use it to purchase the shares, normally pro rata to the shares they already own.
  5. Buy and sell policies fall outside the deceased estate and are not subject to estate duty provided that three requirements are met:
    • None of the premiums should have been paid by the deceased;
    • The shareholder relationship must have existed at the time of death;
    • A written agreement must exist.
  6. When the skill and knowledge of a partner is essential for the survival of the business, “key man insurance“ can be taken out on the life of such a partner or shareholder. The premiums are paid by the business and the benefit is paid to the business to prevent financial loss or to appoint and train a replacement.

In the case of a “sole proprietor”, succession planning is dealt with in the Last Will and Testament.

  1. All the value of the business vests in the deceased estate.
  2. Planning is essential as the business terminates at death, although the executor may sell it as a going concern.
  3. It is a good idea to grant a right of first refusal to an associate, who can purchase the business and intellectual capital at the time of the death.
  4. A life policy can provide for cover on the life of the owner, with the associate being the beneficiary, and the proceeds at time of the death utilised to purchase the business.
  5. It deserves no debate that planning increases the benefit for the estate as opposed to closing the business down, where the assets will be worth far less.

Continued succession planning must be part of your business strategy to ensure your hard work benefits the right people.

This article is a general information sheet and should not be used or relied on as legal or other professional advice. No liability can be accepted for any errors or omissions nor for any loss or damage arising from reliance upon any information herein. Always contact your legal adviser for specific and detailed advice.

OPVOLGBEPLANNING

OPVOLGBEPLANNING

MHI_A3BDie besit van ‘n besigheid vereis noukeurige opvolgbeplanning en is deel van jou boedelbeplanning, omdat jy moet bepaal wie jou gaan opvolg, of wie jou aandele gaan koop, of wie geregtig sal wees op die inkomste na jou dood. Die toekomstige eienaarskap van jou besigheid is op die spel.

‘n Vennootskap word outomaties ontbind by die dood van ‘n vennoot en die oorblywende vennote moet dan die vennootskap ontbind en die bates onder mekaar verdeel.

In die geval van ‘n Maatskappy mag die aandeelhouers ooreenkom dat:

  1. Die oorblywende aandeelhouers ‘n reg van eerste weiering het om die oorlede aandeelhouer se aandeelhouding te koop, in teenstelling met ‘n bemaking in ‘n testament.
  2. Die toekoms van eienaarskap of aandele gereguleer kan word deur ‘n skriftelike ooreenkoms tussen aandeelhouers en word na verwys as ‘n “koop- en verkoopooreenkoms”, wat ‘n invloed het met die dood van ‘n vennoot of aandeelhouer.
  3. Die koop- en verkoopooreenkoms verplig die eksekuteur van die oorledene om die aandele aan te bied teen ‘n voorafbepaalde prys, en lewenspolisse tussen aandeelhouers onderling dek gewoonlik die koopprys. Die oorblywende aandeelhouers is verplig om te koop.
  4. Die oorblywende aandeelhouers is die begunstigdes van die lewenspolis op die lewe van die oorledene en gebruik dit om die aandele te koop, normaalweg pro rata tot die aandele wat hulle reeds besit.
  5. Koop- en verkooppolisse val buite die boedel van die oorledene en die opbrengs is nie onderhewig aan boedelbelasting nie, op voorwaarde dat die volgende drie vereistes nagekom is:
    • Geen van die premies moes betaal gewees het deur die oorledene self nie;
    • Die aandeelhouers-verhouding moet bestaan ten tye van die dood;
    • Daar moet ‘n skriftelike ooreenkoms wees.
  6. Wanneer die vaardighede en kennis van ‘n vennoot essensieel is vir die voortbestaan van die besigheid, kan “sleutelmanversekering” uitgeneem word op die lewe van sodanige aandeelhouer of vennoot. Die premies word betaal deur die besigheid en die opbrengs word betaal aan die besigheid self om finansiële verlies te voorkom of om ‘n plaasvervanger aan te stel en op te lei.

In die geval van ‘n eenmansaak behoort opvolgbeplanning in die Testament behandel te word.

  1. Die volledige waarde van die besigheid vestig in die bestorwe boedel.
  2. Beplanning is essensieel omdat die besigheid by dood termineer, alhoewel die eksekuteur dit mag verkoop as ‘n lopende saak.
  3. Dis ‘n goeie plan om ‘n reg van eerste weiering te gee aan ‘n vennoot, wat dan die besigheid en intellektuele kapitaal na die dood kan koop.
  4. ‘n Lewenspolis kan uitgeneem word waarin die eienaar se lewe verseker is, die vennoot die begunstigde is en die opbrengs by dood aangewend word om die besigheid te koop.
  5. Dit is voor die hand liggend dat beplanning die voordeel vir die boedel verhoog, in teenstelling met die sluiting van die besigheid waar die bates veel minder werd sal wees.

Deurlopende opvolgbeplanning moet deel wees van jou besigheidstrategie om te verseker dat jou harde werk die regte persone bevoordeel.

Hierdie is ‘n algemene inligtingstuk en moet gevolglik nie as regs- of ander professionele advies benut word nie. Geen aanspreeklikheid kan aanvaar word vir enige foute of weglatings of enige skade of verlies wat volg uit die gebruik van enige inligting hierin vervat nie. Kontak altyd u regsadviseur vir spesifieke en toegepaste advies.

WHAT IS THE COST OF MY ESTATE DUTY?

WHAT IS THE COST OF MY ESTATE DUTY?

A1blIn terms of the stipulations of Article 4 of the Act on Estate Duty No 45 of 1955 certain deductions (known as rebates) from the net value of an estate are allowed in order to determine the final value of the estate which will be subject to estate duty.

The following two rebates are the most well-known:

  • Article 4(q) – This is the total value of all the benefits bequeathed to the surviving spouse. The value of a usufruct also qualifies as an Article 4(q) rebate; and
  • Article 4A – This is the value of the rebate applied to all estates, which is currently R3.5 million.

Given the value of the Article 4A rebate you can rest assured that your estate will not be accountable for estate duty if the net value (assets minus liabilities) is less than R3.5 million. The amount with which your estate exceeds R3.5 million will, however, be taxable for estate duty at 20%.

The Taxation Laws Amendment Act amended the Article 4A rebate by allowing the part of the R3.5 million rebate not used by the estate of the first deceased to be carried over to the estate of the surviving spouse. This amendment applies to the estates of everyone passing away after 1 January 2010.

The carried over rebate between spouses can be illustrated with the following example:

  • Mr A, who is married to Mrs A, passes away. The net value of his estate is R800 000 after the rebate according to Article 4(q) has been calculated.
  • This amount is bequeathed to his children and therefore not deductible for estate duty.
  • There is no accountability for estate duty as Mr A’s estate only used R800 000 of the Article 4A rebate of R3.5 million.
  • At Mrs A’s passing the net value of her estate is R8 million. The following rebate is applicable to her estate: Article 4A rebate to the value of R7 million minus the R800 000 deduction already utilised in the estate of Mr A.
  • Mrs A’s estate will therefore pay estate duty on R1.8 million (R8 million minus R6.2 million).
  • R1.8 million @ 20% = R360 000.

We have to put the utmost stress on the importance of estate planning and a will which gives you the best benefits regarding the composition of your assets and liabilities should the net value of your estate exceed R3.5 million. This does not mean that the use of trusts becomes obsolete in estate planning due to the larger rebate in the surviving spouse’s estate. There are still valid reasons why the bequeathment of a trust by the first deceased is an excellent option, even though it does not initially effect a saving in estate duty. In case of such a trust the assets can be managed by the trustees to the benefit of the surviving spouse and children. A small effort today for much peace of mind tomorrow!

This article is a general information sheet and should not be used or relied on as legal or other professional advice. No liability can be accepted for any errors or omissions nor for any loss or damage arising from reliance upon any information herein. Always contact your legal adviser for specific and detailed advice.

HAVE YOU EVER DONE YOUR ESTATE PLANNING?

HAVE YOU EVER DONE YOUR ESTATE PLANNING?

A2blIf you have never planned your estate, perhaps now is a good time to consider it.

This will be to everyone’s benefit, as there are often hidden costs which come into effect at the time of passing, that are not taken into account when you plan your estate and inheritance.

These expenses include the following:

  1. Estate duty;
  2. Executor’s fee;
  3. Capital Gains Tax.

In the first place these costs have a direct impact on the cash balance of the estate, and the question arises whether there will be enough cash to enable the Executor to administer the estate without having to sell estate assets. This can slow down the administering process of the estate considerably with potential detriment to the heirs.

Secondly the care of the dependents will be influenced because the abovementioned costs will have to be settled from the estate cash. This may result in the spouse and children inheriting less than what the testator had planned. The person who gets the worst of it is the person who lives longest, because he/she usually inherits the remaining estate cash.

Unfortunately the fact that you have a judicially sound will may not necessarily provide the answers to these questions. A thorough estate planning will be needed in order to find the answers. The stipulations of the will must be tested against the aforementioned costs, after which the necessary changes can be made to produce a cost-effective will. The will’s lay-out will therefore have a direct impact on the abovementioned costs. If you spend time now to ensure that your will is in order in all of its aspects, it will save much grief when you are no longer there to set things straight.

This article is a general information sheet and should not be used or relied on as legal or other professional advice. No liability can be accepted for any errors or omissions nor for any loss or damage arising from reliance upon any information herein. Always contact your legal adviser for specific and detailed advice.

WAT BELOOP MY BOEDEL SE BOEDELBELASTING?

WAT BELOOP MY BOEDEL SE BOEDELBELASTING?

A1blIn terme van die bepalings van Artikel 4 van die Boedelbelastingwet Nr 45 van 1955 word sekere aftrekkings (bekend as kortings) van die netto waarde van ’n boedel toegelaat ten einde die uiteindelike waarde te bepaal wat onderhewig sal wees aan boedelbelasting.

Die volgende twee kortings is oor die algemeen die bekendste:

  • Artikel 4(q) – Dit is die totale waarde van alle voordele wat aan ‘n nagelate gade bemaak word. Die waarde van ‘n vruggebruik kwalifiseer ook as ‘n Artikel 4(q) korting; en
  • Artikel 4A – Dit is die waarde van die korting wat op alle boedels van toepassing is en beloop tans R3.5 miljoen.

Gegewe die waarde van die Artikel 4A-korting sou mens dus met sekerheid kan sê dat jou boedel nie aanspreeklik sal wees vir boedelbelasting indien die netto waarde (bates minus laste) minder as R3.5 miljoen beloop nie. Die bedrag waarmee jou netto boedel R3.5 miljoen oorskry, sal egter belasbaar wees vir boedelbelasting, betaalbaar teen 20%.

Die Belastingwysigingswet het die werking van Artikel 4A-korting gewysig deur toe te laat dat die gedeelte van die R3.5 miljoen korting wat nie deur die eerssterwende se boedel gebruik is nie, oorgedra kan word na die boedel van die langslewende. Dié wysiging geld vir die boedels van alle persone wat na 1 Januarie 2010 sterf.

Die oordraagbare korting tussen gades kan aan die hand van die volgende voorbeeld verduidelik word:

  • Mnr A, wat met mev A getroud is, kom te sterwe. Die netto waarde van sy boedel is R800 000 nadat die korting ingevolge Artikel 4(q) bereken is.
  • Dié bedrag word aan sy kinders bemaak en is dus nie aftrekbaar vir boedelbelasting nie.
  • Daar is geen boedelbelasting-aanspreeklikheid nie, want mnr A se boedel het R800 000 van die Artikel 4A-korting van R3.5 miljoen gebruik.
  • By mev A se afsterwe is die netto waarde van haar boedel R8 miljoen. Die volgende korting is geldig vir haar boedel: Artikel 4A-korting ten bedrae van R7 miljoen minus die R800 000 aftrekking wat reeds gebruik is in die boedel van mnr A.
  • Mev A se boedel sal dus boedelbelasting betaal op R1.8 miljoen (R8 miljoen minus R6.2 miljoen).
  • R1.8 miljoen @ 20% = R360 000.

Indien die netto waarde van jou boedel dus meer as R3.5 miljoen beloop, kan die noodsaak-likheid van boedelbeplanning en ‘n testament wat jou die beste voordele gegewe die samestelling van jou bates en laste bied, nie genoeg beklemtoon word nie. Dit beteken ook nie dat die gebruik van trusts in boedelbeplanning nie meer ‘n plek het as gevolg van die groter korting in die langslewende se boedel nie. Daar is steeds goeie redes waarom die bemaking aan ’n trust deur die eerssterwende steeds ’n wyse besluit kan wees, selfs al het dit nie aanvanklik ’n besparing in boedelbelasting tot gevolg nie. In die geval van sodanige trust kan die bates deur die trustees tot voordeel van die langslewende gade en kinders geadministreer word. ‘n Klein bietjie moeite vandag vir baie gemoedsrus môre!

Hierdie is ‘n algemene inligtingstuk en moet gevolglik nie as regs- of ander professionele advies benut word nie. Geen aanspreeklikheid kan aanvaar word vir enige foute of weglatings of enige skade of verlies wat volg uit die gebruik van enige inligting hierin vervat nie. Kontak altyd u regsadviseur vir spesifieke en toegepaste advies.

HET U AL OOIT ’N BOEDELBEPLANNING LAAT DOEN?

HET U AL OOIT ’N BOEDELBEPLANNING LAAT DOEN?

A2blIndien u nog nooit boedelbeplanning gedoen het nie, is dit dalk ‘n goeie tyd om daaraan uitvoering te gee.

Dit sal slegs tot almal se voordeel wees, want daar is dikwels verskuilde uitgawes wat van krag word met afsterwe en nie gewoonlik in ag geneem word wanneer ’n kliënt sy/haar testament en die vererwing van sy/haar boedelbates beplan nie.

Hierdie uitgawes sluit die volgende in:

  1. Boedelbelasting;
  2. Eksekuteursvergoeding;
  3. Kapitaalwinsbelasting.

Bogemelde kostes het eerstens ’n direkte impak op die kontantposisie van die boedel en die vraag bestaan of daar genoeg kontant beskikbaar sal wees om die Eksekuteur in staat te stel om die boedel te kan afhandel, sonder dat dit nodig is om boedelbates te verkoop. Hierdie faktore kan die afhandelingsproses van die boedel drasties vertraag, met potensiële benadeling vir die erfgename.

Tweedens sal dit die versorging  van afhanklikes direk raak, aangesien die gemelde kostes uit die kontant van die boedel vereffen moet word. Dit kan dus veroorsaak dat die gade en kinders aansienlik minder sal erf as wat die erflater beplan het. Die party wat die slegste getref word, is die langslewende gade, wie gewoonlik die restant-kontant van die boedel erf.

Ongelukkig sal die feit dat u oor ’n juridies-korrek opgestelde testament beskik, nie noodwendig die antwoorde op die bogemelde vrae verskaf nie. Om dit aan te spreek, is dit nodig dat ’n behoorlike boedelbeplanning gedoen word, met die testament se bepalings wat getoets word aan die uitgawes vermeld, en kan die nodige wysigings dan nou aangebring word om die testament ook  koste-vriendelik te maak. Die uitleg van die testament het dus ‘n direkte invloed op die uitgawes hierbo vermeld. Spandeer nóu tyd daaraan om u testament op te trek en dit sal baie verdriet spaar wanneer u nie meer daar is om sake reg te stel nie.

Hierdie is ‘n algemene inligtingstuk en moet gevolglik nie as regs- of ander professionele advies benut word nie. Geen aanspreeklikheid kan aanvaar word vir enige foute of weglatings of enige skade of verlies wat volg uit die gebruik van enige inligting hierin vervat nie. Kontak altyd u regsadviseur vir spesifieke en toegepaste advies.

Hantering van die huwelik en boedelbeplanning

Hantering van die huwelik en boedelbeplanning

A1blDit is belangrik om die wetlike implikasies van die huweliksgoedere-bedeling te verstaan. Dit is veral  belangrik tydens die opstel van testamente asook by die aangaan van ‘n huwelik, aangesien die bedeling wat ter sprake is, die bates sal beïnvloed.

Die belangrikste vorme van huweliksgoedere-bedeling is die huwelik binne gemeenskap van goedere, die huwelik buite gemeenskap van goedere met die uitsluiting van die aanwasbedeling, en die huwelik buite gemeenskap van goedere met die insluiting van die aanwasbedeling.

Huwelik binne gemeenskap van goedere

  1. Daar is geen vooraf kontraktuele ooreenkoms nie, afgesien van trou;
  2. Gades het nie twee afsonderlike boedels nie;
  3. Daar is ‘n gemeenskaplike boedel en elke gade het ‘n aandeel van 50% in elke bate in die boedel, ongeag in wie se naam dit geregistreer is;
  4. Dit geld vir die bates verkry voor die huwelik asook tydens die huwelik;
  5. Indien een gade skuld aangaan in sy/haar eie naam, sal sy/haar gade outomaties daardeur gebind word en ook aanspreeklik gehou word vir die skuld;
  6. Indien ‘n sekwestrasie plaasvind (in die geval van insolvensie), sal die gemeenskaplike boedel gesekwestreer word. 

Huwelik buite gemeenskap van goedere met die uitsluiting van die aanwasbedeling

  1. ‘n Notariële huweliksvoorwaardekontrak (HVK) word  voor die sluiting van die huwelik opgestel deur ‘n prokureur (wat geregistreer is as ‘n notaris);
  2. Indien daar geen kontrak bestaan nie, sal die huweliksbedeling outomaties binne gemeenskap van goedere wees;
  3. Die waardes van elke gade se boedel by huweliksluiting word in hierdie kontrak vervat;
  4. ‘n Huwelik met ‘n HVK beteken dat al die eiendom wat deur die gades besit word voor die datum van huweliksluiting, die eiendom van die betrokke gade sal bly;
  5. Elke gade het volle beskikkingsreg oor sy/haar eie bates (met ander woorde sonder vooraftoestemming van die ander), alhoewel daar ‘n plig rus op elke gade om volgens sy/haar vermoë by te dra tot die gesamentlike huishoudelike uitgawes;
  6. Bates verkry in die loop van die huwelik sal slegs die uitsluitlike eiendom van een gade bly indien die aanwasbedeling uitdruklik deur die gades uitgesluit word.

Huwelik buite gemeenskap van goedere met die insluiting van die aanwasbedeling

  1. Die huwelik buite gemeenskap van goedere sluit outomaties die aanwasbedeling in, tensy dit uitdruklik deur die gades in die HVK uitgesluit word;
  2. Eers met ontbinding van die huwelik tree die aanwasbedeling in werking en moet groei van elke gade se boedel vasgestel word.

BOEDELBEPLANNING

Skenkings tussen gades is vrygestel van skenkingsbelasting asook boedelbelasting.

Huwelik binne gemeenskap van goedere

  1. In die geval van die dood van ‘n eggenoot het die langslewende gade ‘n eis vir 50% van die waarde van die gesamentlike boedel en word die werklike waarde van die boedel derhalwe  verminder met 50%. Die boedel word eers verdeel nadat al die skuld vereffen is (begrafniskoste en boedelbelasting word hierby uitgesluit, aangesien die oorledene en nie die gemeenskaplike boedel nie, hiervoor aanspreeklik is).
  2. By die opstel van ‘n testament is dit belangrik dat gades wat getroud is binne gemeenskap van goedere, bewus moet wees daarvan dat hy/sy slegs die helfte van ‘n bate bemaak.
  3. By die dood van ‘n eggenoot word alle bankrekenings gevries (selfs al is die rekenings slegs in een van die gades se naam). Dit kan ‘n invloed hê op likiditeit.
  4. Skenkings of erflatings aan iemand getroud binne gemeenskap van goedere kan ook uitgesluit  word van die gemeenskaplike boedel. Die skenker kan met ander woorde bepaal dat die skenking nie binne die gemeenskaplike boedel moet val nie. Die ontvanger daarvan sal dan ‘n afsonderlike    boedel kan opbou maar die opbrengs van sodanige afsonderlike bates sal weer binne die gesamentlike boedel val.

Huwelik buite gemeenskap van goedere met die uitsluiting van die aanwasbedeling

Elke boedelbeplanner (gade) behou besit van bates wat voor die huwelik verkry is.

Huwelik buite gemeenskap van goedere met die insluiting van die aanwasbedeling

‘n Skenking van een gade aan die ander gade word uitgesluit by die berekening van elke gade se aanwas. Die ontvanger van die geskenk kan dit met ander woorde nie in berekening bring wanneer die groei van sy/haar aanwas vasgestel word nie en die skenker se aanwas word outomaties verminder met die skenkingsbedrag.

EGSKEIDING

In die geval van egskeiding word die huwelik ontbind deur ‘n hofbeslissing en sal die hof dan aspekte soos onderhoud vir ‘n kind, kontak (toegang), voogdyskap en sorg (toesig), onderhoud vir die gade, die verdeling van bates, verdeling van pensioenbelange, ensovoorts bepaal. 

SAAMWOON EN DIE DEFINISIE VAN ‘GADE’

“Saamwoon” word gedefinieer as ‘n stabiele, vaste verhouding waar ‘n paartjie wat nie wil of kan trou nie, saamleef as gades. Die Wysigingswet op Belastingwet het die definisie van “gades” uitgebrei deur ook in te sluit “a same sex or heterosexual union which the Commissioner is satisfied is intended to be permanent”.

Verskeie stukke wetgewing soos die Wysigingswet op Pensioenfondse en Wysigingswet op die Belastingwet, definieer “gade” om ook ‘n lewensmaat in ‘n saamwoonverhouding, in te sluit. Die effek is  dat saamwoon-lewensmaats voordeel trek uit die artikel 4(q)-boedelbelastingaftrekking soos bepaal in die Boedelbelastingwet, en die skenkingsbelastingvrystelling van die Inkomstebelastingwet.

Hierdie is ‘n algemene inligtingstuk en moet gevolglik nie as regs- of ander professionele advies benut word nie. Geen aanspreeklikheid kan aanvaar word vir enige foute of weglatings of enige skade of verlies wat volg uit die gebruik van enige inligting hierin vervat nie. Kontak altyd u regsadviseur vir spesifieke en toegepaste advies.